第一阶段商业计划

版本 2.2.2 · 范围：M0 – M18 · 货币单位：百万₩ · 承接自商业构想 v2.2.2 · 29.09.2026 读者对象： 三组经营团队 · 顾问 · 出资人与第二阶段投资者

一家稳固的门店 · 一套顾客愿意回头的饮品 · 一本足以开出第二家店的手册 —— 以及一本读得懂的账。

开篇 · 本文件的用途

商业构想 v2.2.2 说明恒安乐（EverWell）是什么。三份板块计划说明每个板块做什么。本文件把三个板块拼接到一条时间轴与一条现金流上：每个周期必须达成什么、谁做什么来达成、资金如何分配、每月资金如何流动、哪里可能出问题 —— 以及如何兜底。

• 配套阅读 —— 板块2计划 v2.2.2（产品）· 传播策略 v2.2.2（板块1）· 板块3计划 v2.2.2（治理、法务）· 门店运营手册 v2.2.2 · 品牌语调 v2.2.2 · 治理结构与出资 v2.2.2。
• 本文件是数字与时间节点的标准版 —— 三份板块计划中的所有估算区间在此锁定为具体数字。如有出入，以本文件为准。唯股权、归属（vesting）与决策权以治理结构与出资为准。随附的交互式 HTML 版可调整假设并查看自动重算的现金流。
• 数字是情景，不是承诺 —— 杯价、日销杯数、租金将在 M0–M2 试调阶段与 M2 场地考察后重新锁定。§5 给出三种情景，直面最坏的路。

第一阶段的四个最终目标 —— 每个周期都归结于此

各项目开启节点 —— 一行，供整套文件共同遵循

1 · 18 个月全景 —— 五个区段，一条现金流

*基准情景 §5；40 百万₩ 储备金包含在此数字中且不得动用。

如何读这幅全景： M0–M3 只有支出 —— 这是把基础打牢的代价。M4–M9 门店自行承担大部分门店成本，但公司仍需补贴；M7–M9 的夏季已直接画入模型。M11 是净现金流首次为正的月份；自 M13 起，凭借午餐套餐、周套餐与套装，净现金流持续为正。M18 末剩余 86.9 百万₩ —— 高出储备金 46.9 百万₩ —— 携新增 600 百万₩ 进入第二阶段。

2 · 各周期工作目标

每个区段按四个方面记录可衡量目标：产品 · 顾客与社区 · 运营与法务 · 资金。阈值是"达成"标准；低于阈值则区段未收尾，委员会讨论后退或补救。

区段1 · M0–M2 —— 饮品套系与公司基础

区段2 · M2–M3 —— 品牌上杯 · 搭建门店1

区段3 · M4–M10 —— 运营 · 收回门店投资 · 开启餐食与传递一杯

区段4 · M10–M12 —— 设计全套体验店 · 重读 4 个群体

区段5 · M12–M18 —— 利润稳定 · 标准化 · 募集 600 百万₩

3 · 各板块为达成各周期目标的工作条目

每行：事项 · 交付物 · 区段内的周次。主责板块署名；协作板块写在括号内。

区段1 · M0–M2

区段2 · M2–M3

区段3 · M4–M10

区段4 · M10–M12

区段5 · M12–M18

4 · 财务支出与资源分配

4.1 三个资金袋 —— 200 百万₩

自 M10 起门店层面有盈利，盈余流入共同资金池；三个袋只在公司自养（M11）之前分开管理。

4.2 门店1基础 —— 67.5 百万₩（M2–M3）

4.3 公司袋 —— 70 百万₩ 按板块与区段

4.4 门店月度运营支出 —— 自 M4 起

4.5 人力资源 —— 各区段每周小时数

三个兼职岗位第一阶段总小时数 ≈ 4,000 小时。 15,000₩/小时的单价（治理结构与出资 §4）仅是小时记账单位，用于各组内部分配与证明贡献 —— 不是股权估值。经营团队 35% 股权的价值随公司估值（M0 时 175 百万₩）而定，不按总小时 × 单价计算。

4.6 支出审批限额 —— 锁定即用

5 · 现金流与财务计划

5.1 基准假设 —— 可在 HTML 版中调整

5.2 十九个月现金流 —— M0 至 M18（基准情景，百万₩）

"剩余资金" = 200 百万₩ 加累计净现金流，含 40 百万₩ 储备金。15 百万₩ 押金计入基础投入 —— 日后可收回，但今天是流出的钱。

5.3 现金流图

剩余资金（百万₩）· 基准情景 · 虚线 ┊ = 储备金 40 百万₩
200 ┤
M0  │███████████████████████████████████████  195.7
M1  │██████████████████████████████████████   191.0
M2  │███████████████████████████████          159.1
M3  │██████████████████████                   114.5
M4  │█████████████████████                    109.1
M5  │███████████████████                      98.4
M6  │███████████████████                      96.5
M7  │██████████████████                       90.2
M8  │████████████████                         83.4
M9  │███████████████                          79.0
M10 │███████████████                          78.6
M11 │███████████████                          79.0
M12 │███████████████                          77.8
M13 │███████████████                          79.5
M14 │████████████████                         81.2
M15 │████████████████                         82.9
M16 │████████████████                         83.0
M17 │████████████████                         84.2
M18 │█████████████████                        86.9

月度净现金流（百万₩）· 基准情景 · 竖线 │ 左侧 = 负，右侧 = 正
     −45                          0     +5
M0                             ▒▒▒│ -4.3
M1                             ▒▒▒│ -4.7
M2           ▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒│ -31.9
M3  ▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒│ -44.6
M4                            ▒▒▒▒│ -5.4
M5                         ▒▒▒▒▒▒▒│ -10.6
M6                               ▒│ -1.9
M7                            ▒▒▒▒│ -6.3
M8                           ▒▒▒▒▒│ -6.8
M9                             ▒▒▒│ -4.3
M10                              ▒│ -0.4
M11                               │█ +0.4
M12                              ▒│ -1.2
M13                               │██ +1.7
M14                               │██ +1.7
M15                               │██ +1.7
M16                               │█ +0.2
M17                               │█ +1.2
M18                               │███ +2.7

5.4 三个值得记住的数字

5.5 收支平衡 —— 两个层面

计算方法：固定支出 ÷ 原料后的贡献部分（69–70%）。一次性支出（化妆品、包装、融资）不计入月度收支平衡。

5.6 三种情景 —— 直面最坏的路

• 谨慎（客流 −20%，M6 约 56 杯/天） —— 不动用 40 百万₩ 储备金，但公司在第一阶段内未能自养；期末资金 56.6。这是计划凭储备金仍可存活的水平，但募集 600 百万₩ 须推迟至实现收支平衡 —— 见 §6 应对级别。
• 基准 —— 如 §5.2 表。
• 乐观（+15%） —— 自 M10 起自养，期末资金 109.6；盈余用于提前启动全套体验店，不新增支出项目。

5.7 第二阶段资金 —— 600 百万₩

融资资料支出 3.0 百万₩ 已计入板块3（M13–M15）。若融资推迟，M18 末 86.9 的资金按 M13–M18 净现金流水平仍可支撑公司约 2 年。

6 · 风险分析与备用方案

6.1 风险表 —— 按损失程度 × 概率排序

6.2 资金恶化时的三个应对级别 —— 事先写好，困难时不凭情绪争吵

6.3 再难也不变的事 —— 重申板块3

真材实料、足量 · 足额支付种植者、薪酬准时 · 不承诺功效 · 不以宗教做包装 · 经营部分与传递部分分开 · 通道一不谈宗教。可弯曲： 饮品数量、菜品数量、营业时间、活动节奏、区段间速度、通道二开启时点、餐食、化妆品。

7 · 计划跟踪节奏

结语 · 计划是有日程的承诺

这十八个月不以做了多少事来衡量，而以四件事衡量：饮品有人回头、门店自养、手册足以让他人开出第二家店、真实的社区与已传递出去的每一杯。资金已直接画入客流淡季与最坏情景 —— 让每个人凭理解出资，让困难时刻全家共同守住事先写下的那件事。

根深方能花开。

尚待敞开的事项

• 杯价、日销杯数、实际租金 —— M0–M2 试调与 M2 场地考察后重新锁定；HTML 版重算。
• 600 百万₩ 结构（股权或可转债）与投资者数量 —— 板块3 于 M12 提议；投前估值 24亿₩ 与顾问共同复核。
• 门店起始许可类型（휴게음식점 或 일반음식점）—— 按 M2 场地决定。
• 55/25/8/12 比例 —— M7 重读。
• 转交伙伴的剩余传递一杯：按赠品还是代管资金入账 —— M4 询问会计。

恒安乐 · 第一阶段文件集 · 版本 2.2.2 · 韩国仁川 · 29.09.2026